Вопрос о целях и задачах центрального банка является исходным для всей организации его деятельности. При всей важности данного вопроса подходы к его решению различны.

Функции центрального банка

Центральный Банк Российской Федерации является главным банком государства, который наделен особенными полномочиями, включая эмиссию национальных денег и регулирование коммерческих банковских организаций.

Центральный банк в любой стране является государственным учреждением, которое наделяется монопольным правом выпуска банкнот. Основные функции Центрального банка заключается в эмиссии денег, осуществлении национальной денежно-кредитной политики. Этот банк является банкиром правительства и банком банков.

Основные функции заключаются в хранении валютного и золотого запаса государства. Этот банк не работает с физическими лицами и предприятиями, звеном между ним и экономикой выступают коммерческие банки и специальные кредитные финансовые институты. Центральный банк руководит и контролирует всей кредитно-финансовой системой, устанавливая обязательные нормы резервов для коммерческих банков и выступая для них кредитором в последней инстанции.

ГАРАНТ:

О порядке подготовки и вступления в силу нормативных актов Банка России см. Положение ЦБР от 15 сентября 1997 г. N 519

Нормативные акты Банка России, непосредственно затрагивающие права, свободы или обязанности граждан, должны быть зарегистрированы в Министерстве юстиции Российской Федерации в порядке, установленном для регистрации актов федеральных министерств и ведомств.

Нормативные акты Банка России в полном объеме направляются в необходимых случаях во все зарегистрированные кредитные организации почтовой или иной связью.

Нормативные акты Банка России могут быть обжалованы в установленном законом порядке.

Проекты федеральных законов, а также нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, касающихся выполнения Банком России своих функций, направляются на заключение Банка России.

Важная функция ЦБ РФ — организация денежного обращения

Именно регулятор занимается тем, что разрабатывает методы защиты денежных знаков, занимается изготовлением банкнот, отслеживанием их оборота. Выпускаемые им банкноты и монеты — единственные законные платежные средства в России.

Основные функции и задачи ЦБ РФ в этом направлении:

• прогнозирование производства, осуществление заказа на изготовление купюр и монет;
• перевозка и хранение денежных единиц, плюс установка правил на перевозку и инкассацию;
• формирование признаков подлинности российских денежных знаков, создание новых мер защиты, их внедрение;
• изъятие из оборота ветхих купюр;
• разработка новых образцов купюр, банкнот старого образца;
• разработка порядка осуществления кассовых операций юрлицами.

Ключевая функция Центробанка РФ — защита рубля, поддержание его стабильности, формирование условий для экономического роста.

На чем зарабатывает ЦБ

Центробанк не выдает кредиты и не открывает депозитные счета физлицам. Вот благодаря чему он зарабатывает:

• операции с акциями, облигациями;
• процентные доходы;
• участие в капиталах кредитных и других организаций;
• инвестиции;
• сделки с валютой;
• продажа монет из драгоценных металлов;
• прием платежей по штрафам, пеням, неустойкам.

Большую часть денег Центральный банк получает от деятельности с ценными бумагами. Например, в 2022 году Банк России получил больше 98% прибыли на продаже акций ПАО «Сбербанк».

Взаимоотношения Центрального банка с государственными и финансовыми структурами

Государственные органы власти

Центральный банк не подчиняется ни одному государственному органу власти. Свои ежегодные отчеты он представляет в Государственную Думу, но не выполняет ее указания.

Представитель Центробанка участвует во всех заседаниях Правительства РФ. Может присутствовать и на заседаниях в Госдуме, если там рассматриваются вопросы экономической или финансово-кредитной политики. Правительство и Центробанк совместно обсуждают экономическую политику, консультируют друг друга и координируют работу.

Мы уже говорили, что представители исполнительной и законодательной власти участвуют в Национальном финансовом совете.

ЦБ РФ не кредитует дефицит бюджетов любых уровней: федерального, регионального или местного. А вот сами средства этих бюджетов хранятся в Центробанке.

Коммерческие банки

Еще раз повторю, что Центральный банк не работает с физическими лицами, т. е. в него нельзя прийти за кредитом или положить деньги на депозит. Для этого существуют коммерческие банки. А вот для них Центробанк – вышестоящий орган, который их контролирует.

Например, ЦБ может лишить лицензии любой коммерческий банк. В последние годы такая чистка приобрела массовый характер. Или наоборот принять меры для санации, т. е. оздоровления какого-либо банка. Сегодня в процессе оздоровления находятся 22 российских коммерческих банка.

ЦБ использует целый ряд инструментов регулирования банковской системы, главной целью которых является защита вкладчиков и кредиторов.

Перед написанием статьи я обсуждала ее со своим мужем. Услышала от него интересный факт. Он сказал: “Ты знаешь, что очень многие люди ассоциируют Центробанк со Сбербанком? Считают, что это одно и то же”. Так вот, разъясняю. ЦБ владеет половиной акций Сбербанка плюс одна. Получается, что последний – это наполовину государственный, а наполовину коммерческий банк. А главная цель любой коммерческой структуры – получение прибыли.

Ключевая ставка ЦБ России

Ключевая ставка Банка России с 17 декабря 2018 года составляет 7,75%. Она будет действовать минимум до 14 июня 2019 года. При условии сохранения прогнозных показателей Центробанк допускает снижение ключевой ставки в течение 2019 года.

Непростым для российской банковской системы выдался 2014 года. В течение года ключевая ставка пересматривалась в сторону повышения 6 раз – с 5,50% до 17%!

Задачи центрального банка

В соответствии со своей сущностью и целевой ориентацией задачи центрального банка в основном сосредоточены по следующим направлениям:

1. по отношению к экономике в целом;
2. по отношению к правительству;
3. по отношению к банкам и банковской системе.

Задачи, касающиеся экономики в целом, прежде всего связаны с обеспечением экономического оборота необходимыми денежными средствами, достаточными для совершения обмена продуктами труда. Искусство центрального банка состоит при этом в том, чтобы, обладая монопольным правом выпуска наличных денег, храня и учитывая золотовалютные резервы страны, эмитировать такую массу платежных средств, которые были бы не только достаточными для производства и обращения продукта, но и обеспечивали стабильность национальной денежной единицы во внутреннем и внешнем экономическом обороте. Подобная двуединая задача центрального банка является главной, определяющей всю его деятельность как эмиссионного института страны.

Будучи частью государственного устройства, обеспечивая вместе с правительством развитие экономики, центральный банк предоставляет ему в рамках своей сущности необходимую помощь в реализации экономических программ, при надобности покрывает сезонные разрывы в накоплениях, размещает государственные ценные бумаги. Оказывая подобное содействие, банк должен не повредить при этом выполнению отмеченной выше основной своей задачи.

По отношению к банкам центральный банк является “банком банков”. Его задача состоит в том, чтобы при необходимости быть кредитором последней инстанции, поддерживать их ликвидность. Там, где он обладает полномочиями органа надзора, его задачи связаны с обеспечением эффективной деятельности кредитных учреждений. Устанавливая процедуру допуска коммерческих банков на банковский рынок, определяя экономические нормативы по конкретным направлениям их деятельности, правила и стандарт ведения операций, центральный банк становится ответственным за качество их деятельности.

Практически в законодательстве большинства стран цели и задачи центрального банка достаточно определенно зафиксированы. Различие лишь в том, что в одних странах (например, в США, Швеции и Италии) в законодательстве они указаны лишь в общих чертах (при этом в США борьба с инфляцией определяется как приоритетная задача), в других – они прописаны более подробно.

Например, Закон о Резервном банке Новой Зеландии (1990 г.) предусматривал:

1. достижение и поддержание стабильности общего уровня цен в качестве единственной приоритетной цели денежной политики;
2. необходимость устанавливать конкретные ориентиры денежной политики с учетом соглашения между центральным банком и министерством финансов;
3. право центрального банка принимать независимые решения по достижению указанной цели;
4. открытость политики банка, предполагающую раз в полгода публичное ее объяснение.

В законодательстве отдельных западных стран наряду с главной задачей укрепления национальной денежной единицы обозначена и другая специальная социально-экономическая задача – снижение безработицы посредством стимулирования роста производства. В этой связи акценты в деятельности центрального банка не ограничиваются интересами сферы банка, они направлены на товарное наполнение рынка, на рост производства.

Для выполнения своих целей и задач центральные банки наделяются соответствующими функциями.

Правовой статус и функции

Статьей 75 Конституции Российской Федерации установлен особый конституционно—правовой статус Центрального банка Российской Федерации, определено его исключительное право на осуществление денежной эмиссии (часть 1) и в качестве основной функции — защита и обеспечение устойчивости рубля (часть 2). Статус, цели деятельности, функции и полномочия Банка России определяются также Федеральным законом 10 июля 2002 года № 86—ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами.

В соответствии со статьей 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы; развитие финансового рынка Российской Федерации; обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации.

Ключевым элементом правового статуса Банка России является принцип независимости, который проявляется прежде всего в том, что Банк России выступает как особый публично—правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Он не является органом государственной власти, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного принуждения. Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Банк России осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления. Независимость статуса Банка России отражена в статье 75 Конституции Российской Федерации, а также в статьях 1 и 2 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Нормотворческие полномочия Банка России предполагают его исключительное право по изданию нормативных актов, обязательных для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц, по вопросам, отнесенным к его компетенции Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами. Банк России в соответствии со статьей 104 Конституции Российской Федерации не обладает правом законодательной инициативы, однако его участие в законодательном процессе, помимо издания собственных правовых актов, обеспечивается также и тем, что проекты федеральных законов, а также нормативных правовых актов федеральных органов исполнительной власти, касающиеся выполнения Банком России своих функций, должны направляться на заключение в Банк России.

Банк России является юридическим лицом. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью, при этом Банк России наделен имущественной и финансовой самостоятельностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России, осуществляются самим Банком России в соответствии с целями и в порядке, которые установлены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускаются, если иное не предусмотрено федеральным законом. Финансовая независимость Банка России выражается в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Банк России вправе защищать интересы в судебном порядке, в том числе в международных судах, судах иностранных государств и третейских судах.

Государство не отвечает по обязательствам Банка России, так же, как и Банк России — по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами. Банк России не отвечает по обязательствам кредитных организаций и некредитных финансовых организаций, за исключением случаев, когда Банк России принимает на себя такие обязательства, а кредитные организации и некредитные финансовые организации не отвечают по обязательствам Банка России, за исключением случаев, когда кредитные организации и некредитные финансовые организации принимают на себя такие обязательства.

В своей деятельности Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации (далее — Государственная Дума), которая назначает на должность и освобождает от должности Председателя Банка России (по представлению Президента Российской Федерации) и членов Совета директоров Банка России (по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации); направляет и отзывает представителей Государственной Думы в Национальном финансовом совете в рамках своей квоты, а также рассматривает основные направления единой государственной денежно—кредитной политики и годовой отчет Банка России и принимает по ним решения. На основании предложения Национального финансового совета Государственная Дума вправе принять решение о проверке Счетной палатой Российской Федерации финансово—хозяйственной деятельности Банка России, его структурных подразделений и учреждений. Кроме того, Государственная Дума проводит парламентские слушания о деятельности Банка России с участием его представителей, а также заслушивает доклады Председателя Банка России о деятельности Банка России при представлении годового отчета и основных направлений единой государственной денежно—кредитной политики.

Федеральная резервная система (ФРС)

Наиболее выраженное влияние на рынок оказывает изменение процентных ставок ФРС США. Это происходит не спонтанно, а по определённому механизму. ФРС включает двенадцать резервных банков, Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC), Совет управляющих и Председателя (сейчас – Джером Пауэлл). Резервные банки ежепериодно дают заключение о состоянии экономики в закреплённом за ними регионе присутствия. Данные заявления весьма тщательно отслеживают как ФРС, так и трейдеры. Наиболее значимыми считаются экономики банков Нью-Йорка и Филадельфии. После того, как отчитываются все двенадцать банков, составляется «Бежевая книга» – резюме общего состояния экономики по регионам присутствия банков. Спустя две недели после её публикации начинается двухдневное заседание по поводу решения о процентной ставке, которое в штатном режиме проходит восемь раз в год, однако порой может проводиться и внепланово.

Принимая решение по процентным ставкам, ФРС всегда учитывает статистику по безработице и по инфляции. Если безработица находится на низких уровнях, а инфляция начинает расти, то ФРС почти наверняка поднимет ставку. Напротив, если безработица растёт, а инфляция замедляется, то ФРС может уменьшить ставку и сделать деньги более доступными для бизнеса, запуская процесс его стимулирования. Помимо информации о ставке, трейдеры и инвесторы тщательно отслеживают комментарии председателя ФРС, который озвучивает дальнейшие планы по реализации денежно-кредитной политики. Эти данные можно получать как с помощью различных СМИ, так и на официальном сайте ФРС США.

Цель центральных банков – стабилизировать монетарную политику государства, балансируя между стимулированием бизнеса и инфляционным процессом. Основным инструментом центрального банка является процентная ставка, а также пакет дополнительных стимулирующих мер.

С теорией всё более-менее понятно, а что насчёт практики? Откройте брокерский счёт онлайн в «Открытие Брокер» и начинайте торговать прямо сейчас! А мы поможем советами и рекомендациями — всё самое полезное каждую неделю будет приходить прямо на ваш email, если подпишетесь на рассылку.

В экономической литературе можно встретить и другие критерии классификации функций Банка России. Среди них функции в зависимости от направлений его деятельности. Здесь выделяются функция хозяйственной деятельности и функция административной деятельности, которые в свою очередь состоят из организаторской функции (организация и управление денежным обращением) и функции защиты гражданского оборота, интересов вкладчиков (кредиторов).

Что такое центральные банки, и как ФРС принимает решение по ключевой ставке

Трейдеры всегда пристально отслеживают информацию об изменении процентных ставок центральными банками различных стран. Изменение процентных ставок (или даже намёк на него) способно дать старт весьма мощному тренду, позволяющему совершать выгодные сделки с целым перечнем биржевых активов. Однако для эффективной работы необходимо понимать, что именно собой представляют центральные банки и как они осуществляют свою деятельность. Наиболее значимой традиционно является политика ФРС США, которая заметно влияет на движение на рынках.

Одноимённого устоявшегося экономического термина не существует. Обычно под центральным банком (ЦБ) подразумевается надзорно-регуляторная финансовая организация, имеющая особый правовой статус. Она призвана контролировать финансовую систему страны, осуществлять планирование и проведение монетарной политики, формировать золото-валютные резервы (ЗВР), осуществлять денежную эмиссию, участвовать в законотворческих процессах, обеспечивать стабильность и прозрачность финансовой системы страны или её региона, а также брать на себя функционал кредитора последней инстанции. Деятельность центрального банка крайне разнообразна, а полномочия – широки.

В настоящий момент в мире насчитывается 186 финансовых организаций, которые можно условно назвать центральными банками. В ряде стран этот термин может переводиться как «госбанк», «первый банк» или назваться иначе в силу историко-лингвистических особенностей. Так, ФРС США по своему функционалу выполняет задачи центрального банка на территории США. Традиционно ЦБ осуществляет таргетирование инфляционных процессов с помощью процентных ставок, чем способствует развитию экономики региона. Тем самым ЦБ фактически формирует стоимость денег государства и решает двустороннюю задачу. Чем дешевле деньги для бизнеса, тем активнее он развивается и тем выше инфляция. И, напротив, чем выше процентная ставка, тем дороже деньги (кредиты) для бизнеса и тем медленнее бизнес развивается, однако и инфляция при этом снижается.

В ряде государств центральный банк является государственным учреждением (как в России), в других представляет смешанную или частную структуру капитала, но, как правило, с определённым государственным регулированием (пример – ФРС США, сформированная в том числе коммерческими банками под контролем государства). Также существует ряд стран (карликовые государства), в которых отсутствуют центральные банки, или их функционал передан более экономически развитым соседним государствам. Сами же центральные банки часто являются членами глобальных экономических учреждений (Банк международных расчётов, Европейский центральный банк) или международных платёжных систем, таких как SWIFT.

Сам термин «центральный банк» впервые появился в работе Томаса Джопина «Эссе об общих принципах и текущей практике банковского дела в Англии и Шотландии», которая была написана в начале XIX века. В указанном экономическом труде центральными называются банки, которые имеют филиалы в различных городах и, соответственно, свой центральный офис. Подобная банковская деятельность проистекает из процесса финансирования военных государственных нужд стран тех лет с помощью частных капиталов. В результате этого банк мог производить денежную эмиссию и контролировать государственные счета, замораживая их при невыполнении государством принятых обязательств. С развитием процесса глобализации экономики и для поддержания мировой финансовой системы в здравом и стабильном состоянии центральные банки объединяются и образуют более глобальные структуры.